0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Рынок изделий из драгоценных металлов интересные факторы. Рынок драгоценных металлов: понятие, сущность, участники, структура, особенности функционирования в Российской Фе­дерации и тенденции развития. Участники рынка драгоценных металлов

Особенности функционирования рынка драгоценных металлов

РЫНОК золота требует наличия соответствующей технологии торговли. Важную роль играют здесь металлические счета, позволяющие учитывать все операции по движению золота и других металлов в количественном выражении и денежной оценке, в то время как металл не покидает место своего хранения или перемещается из хранилища в хранилище в небольшом количестве по сравнению с его количеством, участвующем в торговом обороте.

В России эволюция использования металлических счетов имела свои особенности. Если в развитых странах такие счета выполняют подчиненную роль по отношению к обращению драгоценных Металлов и фиксируют уже сложившийся порядок, то в России возникновение и использование в банковской практике металлических счетов начало осуществляться в тот период, когда еще не сложился полноценный золотой рынок. Это придало на начальном этапе металлическим счетам своеобразный статус финансового инструмента, косвенно связанного с золотом.

Металлические счета использовались в качестве одного из средств, направленных на повышение ликвидности банковских запасов золота и их вовлечения в оборот для получения прибыли. При этом банки выставляли двусторонние котировки золота. При открытии счета клиенту определенное количество металла переводилось на специальный режим хранения, т.е. золото переводилось с металлического счета банка на аналогичный счет клиента на основании договора с владельцем счета, при этом вся операция оформлялась операциями по рублевым счетам. В настоящее время применяется разработанная ЦБ РФ методика использования металлических счетов применительно к российским условиям. Эта методика предусматривает, что между клиентом банка и банком заключается договор открытия металлического счета. Для проведения операции открывают счета двух типов: •

счета ответственного хранения; •

Счета ответственного хранения предназначаются для учета драгоценных металлов, переданных банку на ответственное хранение. При использбвании таких счетов фиксируются индивидуальные особенности принятых банком слитков: проба, размер, вес, изготовитель, серийный номер и т.д.

Золото или другие металлы, зачисленные на счета ответственного хранения, не могут использоваться банком для проведения каких- либо операций с ними. При открытии такого счета в договоре между клиентом и банком оговариваются перечень операций, проводимых по счету, условия зачисления на счет и возврата металла со счета, а также размер вознаграждения за хранение металла.

Обезличенные счета в зависимости от своего назначения подразделяются на несколько видов: •

счета срочные: на них зачисляются драгоценные металлы, которые могут быть получены их владельцами по истечении определенного срока; •

счета до востребования: принятый на этот счет металл может быть получен клиентом в любое время; •

отдельные счета для учета полученных или выданных в виде металла кредитов; •

корреспондентские межбанковские металлические счета, через которые проводятся сделки с золотом, серебром и платиной между клиентами различных банков.

Выплата процентов, комиссионных сборов и иных вознаграждений, связанных с введением металлического счета, производятся в рублях. В то же время допускается возможность уплаты процентов драгоценными металлами, если это предусмотрено договором между владельцем счета и банком.

Определяя права и обязанности участников рынка драгоценных металлов, Правительство России, вполне естественно, исходило из того положения, что ведущее место здесь должны занять учреждения, представляющие интересы государства, в частности, Центральный банк РФ. Его главной задачей стало выполнение регулирующих, функций, создание и совершенствование правового поля, в рамках которого субъекты рынка могли бы реализовывать свои Цели. Речь идет прежде всего о лицензировании всех сторон деятельности, связанной с обращением драгоценных металлов, хранением золотых резервов страны и операциями с ними.

На проведение операций с золотом коммерческие банки должны были получить разрешение Банка России. В 1993 г. более чем у 100 банков были такие разрешения, однако подобные операции в небольшом объеме проводились лишь 15 банками. Это объясняется тем, что разрешение ЦБ РФ ограничивало перечень проводимых операций: запрещалось торговать золотом с физическими лицами; не разрешалось открывать металлические счета, без которых невозможна эффективная межбанковская торговля; коммерческие банки не имели права использовать золото в качестве залога для получения кредитов в иностранных банках.

В конце 1995 г. Правительство РФ решило значительно расширить возможности коммерческих банков для проведения операций с золотом.

В изменившихся условиях Банк России начал замену ранее выданных разрешений на новую лицензию, предусматривающую уже проведение широкого спектра операций с золотом. По состоянию на 1 июля 2000 г. лицензию на проведение операций с драгоценными металлами имели 145 банков.

Банковские операции могут проводиться со стандартными и мерными слитками, с отечественными и иностранными монетами. Другие изделия, изготовленные из драгоценных металлов, не могут быть предметом банковских операций. К таким изделиям относятся, например, ювелирная продукция, проволока, лента, полуфабрикаты и предметы производственного назначения.

Читать еще:  Конспект НОД «Знакомство с народной тряпичной куклой» для детей подготовительной группы. Развивающие загадки про кукол Загадки на тему детской коляски

К стандартным слиткам относятся крупные слитки большого веса, отвечающие определенным внутренним или международным стандартам; к мерным слиткам — драгоценные металлы, изготовленные и маркированные (в соответствии с отраслевыми стандартами) российскими (до 1992 г. — советскими) аффинажными предприятиями, их масса составляет 1 кг и менее, с содержанием химически чистого основного металла не менее 99,99% лигатурной массы слитка. К мерным также относятся небольшие слитки весом и пробой ниже стандартных. В целях расширения рынка золота и вовлечения в торговлю в качестве покупателей населения было принято решение об изготовлении мерных слитков весом от 100 до 500 г золота.

Основными продавцами драгоценных металлов коммерческим банкам являлись недропользователи, т.е. предприятия, непосредственно добывающие драгоценные металлы. Они обязаны были до 1999 г. сырье, содержащее драгоценные металлы, передавать аффинажным заводам для переработки в слитки. Для покупки слитков коммерческие банки заключали договора с добытчиками металла.

Коммерческие банки продавали слитки инвесторам и промышленным предприятиям, которые могли также заключать с банками договоры-комиссии или договоры-поручения. По договору-комиссии банк осуществляет покупку или продажу золота от своего имени, но за счет своего клиента. По договору-поручению банк выполняет для своего клиента определенные юридические действия. Например, от имени клиента оформляет сделку по купле-продаже золота или выполняет другие поручения, связанные с драгоценными металлами. Права и обязанности по такому договору возникают непосредственно у клиента банка.

Не допускается использование слитков золота и серебра в качестве средства платежа, в том числе путем осуществления операций по специальным счетам, открытым в уполномоченных банками добывающим предприятиям.

Активным участником торговли слитками является Банк России. В целях организации межбанковского рынка драгоценных металлов он ежедневно устанавливает котировки покупки и продажи аффинированного золота, серебра, платины и палладия в слитках. Котировки покупки и продажи Банком России аффинированных золота, серебра, платины, палладия в слитках действуют с 14.00 до 17.00 по московскому времени в день утверждения котировок.

Котировки драгоценных металлов, установленные Банком России, публикуются в «Вестнике Банка России», а также распространяются по каналам информационных агентств.

Котировки покупки драгоценных металлов Банком России рассчитываются как значение действующих на момент расчета фик- сингов на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла «спот» минус 5,5% для золота и минус 9% для серебра, платины и палладия и пересчитываются в рубли по текущему курсу. Котировки продажи драгоценных металлов Банком России рассчитываются как значение действующих цен на момент расчета фиксингов на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла «спот» плюс 0,5% и пересчитываются в рубли по официальному курсу.

Указанные котировки ЦБ РФ устанавливаются без обязательства покупать и продавать указанные драгоценные металлы.

Участники рынка драгоценных металлов

В Российской Федерации сделки с драгоценными металлами и драгоценными камнями могут проводить следующие резиденты:

  • 1. Гохран России – выполняет все операции, связанные с формированием, использованием и хранением Государственного фонда драгоценных металлов Российской Федерации.
  • 2. Банк России – осуществляет все операции, связанные с формированием своей части государственных запасов; торговлю золотом через коммерческие отечественные и зарубежные банки; котировки цен на драгоценные металлы; издание нормативных документов, обязательных для всех участников рынка.
  • 3. Специальные уполномоченные банки – имеют право: покупать и продавать драгоценные металлы и изготовленные из них монеты как за свой, так и за счет своих клиентов; экспортировать драгоценные металлы; привлекать драгоценные металлы в различного рода вклады от юридических и физических лиц; предоставлять кредиты в драгоценных металлах; использовать драгоценные металлы в качестве залога для получения кредитов; при наличии сертифицированного хранилища оказывать услуги по хранению и транспортировке драгоценных металлов.
  • 4. Золотодобывающие предприятия (недропользователи) – заключают с Гохраном России, коммерческими банками и аффинажными заводами сделки, связанные с продажей добытого металла.
  • 5. Предприятия-заготовители и предприятия-переработчики – осуществляют заготовку и первичную обработку вторичного сырья, содержащего драгоценные металлы, перерабатывают это сырье и передают его на аффинажные заводы для получения стандартных слитков.
  • 6. Аффинажные заводы – государственные заводы, производящие слитки с содержанием основного металла не менее 99,5% по заказам банков или заготовок по заказам ювелирной и электронной промышленности.
  • 7. Промышленные потребители (организации и индивидуальные предприниматели – изготовители ювелирных и других изделий из драгоценных металлов) – приобретают металл по договорным ценам у банков или Гохрана России.
  • 8. Инвесторы (юридические и физические лица) – вкладывают свои денежные средства в приобретение слитков. В качестве инвесторов могут выступать также нерезиденты.
  • 9. Ломбарды – осуществляют кредитование под залог ювелирных изделий и других бытовых предметов из драгоценных металлов.
  • 10. Сервисные организации (юридические лица) – предоставляют услуги по хранению, транспортировке, аттестации, оценке, сертификации драгоценных металлов и др.
Читать еще:  Как правильно почистить пальто в домашних условиях. Как почистить пальто - простые и эффективные способы и методы удаления пятен

Большое значение для функционирования рынка драгоценных металлов (РДМ) имеет биржа как организация, играющая роль посредника в торговых операциях, способствующая установлению контактов между продавцами и покупателями и формированию рыночных цен на золото.

Юридические и физические лица могут использовать РДМ в качестве объекта для инвестирования. Для этого можно воспользоваться услугами уполномоченных банков, а именно:

  • – покупать (продавать) драгоценные металлы в физической форме;
  • – открывать обезличенные металлические счета (ОМС) в золоте, серебре, платине, палладии;
  • – покупать (продавать) монеты из драгоценных металлов;
  • – недропользователи и предприятия, использующие драгоценные металлы для производства продукции, могут брать займы в драгоценных металлах.

Также можно делать вклады в Exchange-Traded Funds (ETF) – специальные инвестиционные фонды (подобие наших паевых фондов), торгующие на различных биржах мира. ETF, как и обыкновенные акции, можно продавать и покупать в любой момент времени. Например, ряд фондов, обращающихся на Франкфуртской фондовой бирже, предполагает даже возможность получения своей доли в виде натурального золота. Однако следует знать, что этим правом можно воспользоваться только на территории стран Евросоюза. По причине доступности для частных инвесторов ETF становятся все более популярным во всем мире инструментом для инвестирования.

Открытие ОМС означает, что денежные средства пересчитываются по официальной цене на определенное количество драгоценного металла. Проценты по данным счетам не начисляются, а доходность зависит от динамики движения цены на драгоценный металл на мировом рынке. Например, гражданин располагает 20 000 руб. Цена золота сегодня – 800 руб/г. Следовательно, на ОМС будет зачислено 25 г золота. Если гражданин захочет закрыть счет, то эта операция проводится по цене золота на день закрытия счета. Если, например, цена золота поднялась до 900 руб., то гражданин получит на руки 22 500 руб. (900 • 25).

Существуют ОМС двух типов – обычный (до востребования) и депозитный. Доход (убыток) по первому, срок которого не ограничен, формируется исключительно за счет роста (снижения) стоимости драгоценных металлов на мировых рынках. Второй действует как банковский депозит – раз в определенное время (год, квартал) держателю начисляется доход в граммах драгметалла. Плюс та же переоценка, исходя из текущей стоимости драгметалла в мире, – соответственно в плюс или в минус. Металл, накопленный на ОМС, можно получить в виде слитков. Однако при этом вкладчик обязан заплатить НДС, комиссию банку и компенсировать стоимость изготовления слитка.

Достоинствами ОМС, в отличие от физического металла, считаются отсутствие НДС при его покупке, большая ликвидность и наименьшие издержки (наименьшая маржа). Наиболее существенный недостаток ОМС – последний не входит в систему страхования вкладов населения, т.е. при банкротстве банка, в котором открыт ОМС, возврат средств но счету осуществляется на общих основаниях. Тем не менее ОМС на сегодня – наилучший вариант приобщения к рынку драгоценных металлов.

По данным Сбербанка России, в 2008 г. его клиенты открыли 150 тыс. ОМС – больше, чем за предыдущие пять лет. В НОМОС-банке за 2008 г. количество ОМС увеличилось в 2,5 раза (по сравнению с годом ранее). В Сбербанке России, НОМОС-банке и некоторых других открытие и ведение ОМС осуществляются бесплатно.

В России монеты из драгоценных металлов бывают памятные и инвестиционные.

Памятные монеты изготавливаются в соответствии с коллекционным назначением, поэтому они имеют самое высокое качество чеканки монет и небольшие ограниченные тиражи выпуска, но вызывают наименьший интерес у инвесторов. Во-первых, они, так же как металлические слитки, при продаже облагаются НДС. Во-вторых, их рыночная цена определяется не столько содержанием драгоценного металла, сколько нумизматической ценностью, напрямую зависящей от тиража.

Инвестиционные монеты в соответствии со своим названием предназначены для целей инвестирования в драгоценные металлы. Они чеканятся обычным качеством, имеют большие тиражи, что позволяет максимально приблизить цену такой монеты к стоимости содержащегося в ней драгоценного металла. Наиболее распространенные в России монеты: «Соболь» (номинал 3 руб., 31,1 г серебра), «Червонец» (номинал 10 руб., 7,74 г золота), «Георгий Победоносец» (номинал 50 руб., 7,78 г золота) и «Георгий Победоносец» (номинал 3 руб., 31,1 г серебра). Операции с ними освобождены от НДС.

Антикварные монеты – еще более специфический инструмент, требующий от инвестора более значительных средств на их приобретение и высокой квалификации покупателя для определения ценности и подлинности монет. Банки в купле-продаже этого вида актива практически не участвуют.

Рынок драгоценных металлов: понятие, сущность, участники, структура, особенности функционирования в Российской Фе­дерации и тенденции развития

Рынок драгоценных металлов представляет собой сферу экономических отношений между участниками по поводу сделок с драгоценными металлами и ценными бумагами, которые котируются в золоте (золотые сертификаты, облигации, фьючерсы и т.п.). Драгоценные металлы — это специфический финансовый инструмент, являющийся объектом вложения средств, как в целях накопления, так и в спекулятивных целях.

Читать еще:  Как приклеить накладные ресницы самой. Используем ленточные накладные реснички: учимся клеить пошагово. Как наклеить цельные ресницы - пошаговая инструкция

Рынок драгоценных металлов состоит из следующих секторов:

  • рынок золота
  • рынок серебра
  • рынок платины
  • рынок палладия
  • рынок изделий из драг. металлов
  • рынок ценных бумаг, котируемых в золоте

С функциональной точки зрения рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля ими и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами. С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов и драгоценных камней, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок.

С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов.

На международном рынке драгоценных металлов совершают операции следующие участники:

— профессиональные брокеры и дилеры;

Добывающие компании поставляют на рынок основную часть драгоценных металлов, поэтому являются ведущими участниками рынка.

С драгоценными металлами кредитные организации совершают:

— банковские операции — операции по привлечению во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц и размещению драгоценных металлов от своего имени и за свой счет на депозитные счета, от­крытые в других банках, предоставление займов в драгоценных металлах;

— сделки с драгоценными металлами (по­купка-продажа драгоценных металлов, как за свой счет, так и за счет клиентов). Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществля­ются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по сче­там.

Различаются сделки купли-продажи драгоценных металлов:

— с немедленной поставкой (наличные сделки), когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных металлов) устанавливается в пре­делах двух рабочих дней от даты заключения сделки, (tod, tom, spot).

— Расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования.

— Срочные сделки купли-продажи, когда сроки расчетов по сделке составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки, (форвард)

Формы инвестиций в драгметаллы — приобретение инвестиционных монет, покупка слитков, открытие обезличенных металлических счетов.
Когда приобретается слиток драгоценного металла, клиенту выдается сертификат качества, выписанный заводом-изготовителем. В сертификате указывается проба металла, масса слитка и номер. Если слиток останется в сертифицированном хранилище банка, то есть вкладчик откроет металлический счет ответственного хранения с внесением приобретенного драгметалла, тогда НДС (18%) не уплачивается.
Драгоценные монеты подразделяются на две группы:

  1. инвестиционные – монеты с упрощенным дизайном, исполненные в обычном или улучшенном качестве.
  2. коллекционные (памятные) – монеты с высоким художественным оформлением и высокого качества.

Наиболее выгодный вариант – открытие обезличенного металлического счета в банке в одном из четырех драгоценных металлов. Инвестор при открытии счета покупает металл по текущему курсу банка, а при закрытии ОМС продает банку по сложившейся цене на день закрытия. Кроме того, вкладчик может открыть срочный ОМС, что подразумевает начисление процентов на остаток. В зависимости от банка и срока хранения драгметалла на счете, вознаграждение составляет от 1% до 5% годовых, и может начисляться либо в граммах драгоценного металла, либо в рублях.

Российский рынок драгоценных металлов неразрывно связан с международным. Если цены на золото растут на международном, то растут на всех рынках. Рынок драгоценных металлов не имеет территориальных границ. Единственный фактор в России, который может сдерживать или усиливать рост котировок является изменение курса доллара США к российскому рублю.

Для целей бухгалтерского учета Банком России ежедневно устанавливается учетная цена на четыре вида драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий). Порядок расчета учетных цен в Российской Федерации установлен Банком России. Сегодня операции с драгоценными металлами осуществляют кредитные организа­ции, имеющие лицензию или разрешение на совершение операций с драгоценными ме­таллами, выдаваемые Банком России.

Лимит покупаемого и продаваемого металла по нормативным документам Банка России составляет не менее: 55 кг золота, 1000 кг серебра, 25 кг платины и 9 кг палладия.

Наряду со слитками российского производства, банки совершают операции со слитками иностранного производства, соответствующими международным стандартам качества, принятым лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA). Банки имеют возможность участвовать в мировом межбанковском рынке золота. Это позволяет устанавливать прямые связи частных зарубежных и российских капиталов, за­интересованных в развитии бизнеса драгоценных металлов.

Источники:

http://studopedia.ru/7_152626_na-finansovih-rinkah.html
http://studme.org/34848/finansy/uchastniki_rynka_dragotsennyh_metallov
http://sdamzavas.net/1-26219.html

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector